Je zlato nejlepší uchovatel hodnoty?

26. 02. 2018 14:44:00
Akcie vs. zlato vs. nemovitosti vs. dluhopisy. Co nejlépe uchová hodnotu pro vaše vnoučata? Udělala jsem přehled, který vám usnadní výběr nejvhodnější dlouhodobé investice.

Co dlouhodobě nejlépe uchovává hodnotu? Z různých stran slyšíme různé názory. Někdo tvrdí, že nemovitosti, jiní zase že zlato, dluhopisy nebo akcie. Jelikož nemám ráda, když nejsou investiční tvrzení podloženy pevnými daty, tak jsem pro lepší zorientování připravila přehled na základě spolehlivých historických údajů.

Nedávno jsem narazila na brožurku, která prezentovala investice do fyzického zlata. Na první pohled byla sympatická a graficky docela pěkná, nicméně obsahově to bylo jedno velké fiasko. Brožura totiž obsahovala nepřiměřené prodejní triky, které dokáží neznalého investora uvést v úplný omyl. Začalo to grafem vývoje zlata na burze. Určitě, proč si taky nedát do brožury vývoj zlata, že ano?! Problém ovšem byl, že graf v brožuře končil v roce 2013, kdy se zlato dostalo na historicky nejvyšší úroveň. I když byla brožurka určena pro rok 2017, tak nikde nebylo napsáno, že od maxima v roce 2013 došlo k markantnímu propadu ceny zlata o přibližně 30 %.

Když jsem otočila o stránku dál, tak jsem narazila na docela vtipný text, který doslova pojednával o tom, že zlato si dlouhodobě drží výnos 15 % p.a.. Tohle je velmi klamavý údaj, jelikož od roku 1940 (v brožuře uváděný jako referenční rok) je průměrné roční zhodnocení zlata 4,7 %. Vyšší průměrné roční zhodnocení si od roku 1940 drží nemovitosti s 9,8 % (růst ceny + nájem) a úplně to nejvyšší průměrné roční zhodnocení si drží akcie s 11,1 %. To je dáno tím, že cena akcií (konkrétně americký index S&P 500) má v dlouhém období konstantně rostoucí tendenci a reinvestice dividend také generuje značný výnos.

Zlato takové výkonnosti nemůže dosahovat, jelikož samo o sobě nemá produkční schopnosti a tím pádem nenese žádný úrokový nebo dividendový výnos. To potvrzují i data, kdy od roku 1940 do konce roku 2016 akcie zhodnotily kumulativně o velkolepých 305 930 %, zatímco nemovitosti zhodnotily o 120 183 %, zlato pouze o 3 251 %, dluhopisy o 1004 % a pokladniční poukázky o 249 %.

V uvedené tabulce se počítá s reinvesticí dividend, úroků a výnosů z nájmů. Taktéž se počítá s tím, že investor dokáže reinvestovat i malé částky. Tento předpoklad je mírně nereálný zejména u nemovitostí, kde jsou vyšší limity na vstupní investici. U nemovitostí ale lze tento problém kompenzovat možností snadného získání financování od banky.

Pokud by člověk v roce 1940 jednorázově investoval jenom svoji tehdejší roční mzdu 10 000 Kč do akcií, tak by se jeho potomci mohli v roce 2016 těšit z portfolia o velikosti 30 592 962 Kč, z nemovitosti by to pak bylo 12 018 321 Kč, ze zlata už jen 325 072 Kč, z dluhopisů by to bylo 100 407 Kč a z pokladničních poukázek jenom pouhých 24 927 Kč.

Nejvíce výstižný příklad uchování hodnoty si ukážeme na autě Škoda Superb za 700 tisíc Kč. Nákupem zlata v hodnotě průměrné roční mzdy z roku 1940 došlo k uchování hodnoty, za kterou bychom teď koupili maximálně polovinu jednoho Superbu. Investice do akcií uchovala hodnotu nejlépe, jelikož člověk si takových Superbů nyní může koupit hned 44. Nemovitostní investice zachovala hodnotu na 17 Superbů. Investice do pokladničních poukázek, což můžeme použít jako alternativu pro běžné a spořicí účty, by nám teď dopomohla maximálně k hodně ojetému Fiatu Multipla (anebo 4 % Superbu).

Investoři by neměli hned skočit na marketingové vyjádření a spíše by měli ověřovat investiční myšlenky pomocí dat. Není to tak složité, jak to na první pohled vypadá. Údaje uvedené v tabulce lze na internetu dohledat a následně zpracovat za méně než půl hodiny.

Těchto 30 minut může rozhodnout, jestli za 76 let budou mít vaše vnoučata peníze na nákup 44 Superbů nebo 17 Superbů anebo budou jezdit v ošuntělém Fiatu Multipla :-).

Autor: Eva Mahdalová | pondělí 26.2.2018 14:44 | karma článku: 11.07 | přečteno: 673x

Další články blogera

Tato rubrika neobsahuje žádné články...

Další články z rubriky Ekonomika

Ladislav Jílek

Něco k huti Liberty

My starší ji známe pod jménem Nová huť Klementa Gottwalda. Ti ještě starší ji znali pod jménem Jižní závod, který jí dali Němci, kteří ji začali stavět během 2SV.

25.3.2024 v 16:35 | Karma článku: 22.49 | Přečteno: 595 | Diskuse

Milan Smutný

Nesnesitelně drahá láce solárních a větrných zdrojů

Daňoví poplatníci v Německu se vztekají: v rozporu s vládní ideologií zjišťují, že zelená tranzice levnými zdroji ze slunce a větru se nejen nekoná, ale devastuje ekonomiku, soukromé i veřejné rozpočty a vede k politickému chaosu.

25.3.2024 v 11:31 | Karma článku: 35.70 | Přečteno: 903 | Diskuse

Markéta Šichtařová

Co se to děje s úroky?!

Už tento týden bude znovu Česká národní banka rozhodovat o nastavení jejích úrokových sazeb. A ekonomové ve svých reportech skoro o ničem jiném nemluví.

20.3.2024 v 8:00 | Karma článku: 34.80 | Přečteno: 1563 | Diskuse

Karel Trčálek

Čelíme statistickému zkreslení paní Šichtařové!!!

Počet lidí, kteří jsou přesvědčení, že je paní Šichtařová ekonomka, v roce 2023 stoupl o 173 000 na 4,224 milionu lidí. Vyplývá to ze statistik paní Šichtařové...

18.3.2024 v 8:43 | Karma článku: 19.36 | Přečteno: 496 | Diskuse

David Kunc

Ekonomické události 11. týdne

Americká inflace se delší dobu pohybuje nad 3 %. Aby inflace zpomalila, bude muset zpomalit i americká ekonomika - což, se možná již pomalu začíná dít. Dokud v USA nenastanou podobné symptomy jako v EU, bude inflace patrně vyšší

18.3.2024 v 6:56 | Karma článku: 0.00 | Přečteno: 69 | Diskuse
Počet článků 48 Celková karma 0.00 Průměrná čtenost 811

Eva Mahdalová je spoluzakladatelka analytického portálu www.finlord.cz . Finančním trhům se věnuje od roku 2009. Soustředí se na analýzy firem, ekonomických trendů a cenných papírů. 

Rána pro britskou monarchii. Princezna Kate má rakovinu, chodí na chemoterapii

Britská princezna z Walesu Kate (42) se léčí s rakovinou. Oznámila to sama ve videu na sociálních sítích poté, co se...

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...